2020年新三板挂牌业务规则详解

    挂牌上市基本流程公司从决定进入新三板、到最终成功挂牌，中间需要经过一系列的环节，可以分为四个阶段：
    1、第一阶段为决策改制阶段，企业下定决心挂牌新三板，并改制为股份公司;
    2、第二阶段为材料制作阶段，各中介机构制作挂牌申请文件;
    3、第三阶段为反馈审核阶段，为全国股份转让系统公司与中国证监会的审核阶段;
    4、第四阶段为登记挂牌结算，办理股份登记存管与挂牌手续。
    (一)决策改制阶段
    决策改制阶段的主要工作为企业下定改制挂牌的决心，选聘中介机构，中介结构尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。
    根据挂牌上市规则，股份公司需要依法设立且存续满两年。
    (1)依法设立，是指公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》。
    (2)存续两年是指存续两个完整的会计年度。
    (3)有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。整体变更不应改变历史成本计价原则，不应?根据资产评估结果进行账务调整，应以改制基准日经审计的净资产额为依据折合为股份有限公司股本。申报财务报表最近一期截止日不得早于改制基准日。
    有限公司整体变更股份公司的基本流程：
    整体变更后设立的股份公司应达到以下基本要求：
    (1)形成清晰的业务发展战略目标;
    (2)突出主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力;
    (3)避免同业竞争，减少和规范关联交易;
    (4)产权关系清晰，不存在法律障碍;
    (5)建立公司治理的基础，股东大会、董事会、监事会以及经理层规范运作;
    (6)具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，做到资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立;
    (7)建立健全财务会计制度，会计核算符合《企业会计准则》等法规、规章的要求;
    (8)建立健全有效的内部控制制度，能够保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性和营运的效率与效果。
    此外，企业申请新三板挂牌，还需要根据《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》、《非上市公众公司监管指引第3号——章程必备条款》等相关法律、法规及规则对股份公司的相关要求，会在后续工作中落实。
    (二)材料制作阶段
    材料制作阶段的主要工作包括：
    (1)申请挂牌公司董事会、股东大会决议通过新三板挂牌的相关决议和方案;
    (2)制作挂牌申请文件;
    (3)主办券商内核;
    (4)主办券商推荐等主要流程。主要工作由券商牵头，公司、会计师、律师配合完成。
    (三)反馈审核阶段
    反馈审核阶段的工作主要是交易所与证监会的审核阶段，大约会在45天-60天左右;中介结构会根据情况进行反馈。反馈审查的工作流程如下：
    1、全国股份转让系统公司接收材料
    全国股份转让系统公司设接收申请材料的服务窗口。申请挂牌公开转让、股票发行的股份公司(以下简称申请人)通过窗口向全国股份转让系统公司提交挂牌(或股?票发行)申请材料。申请材料应符合《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》、《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引(试行)》等有?关规定的要求。
    全国股份转让系统公司对申请材料的齐备性、完整性进行检查：需要申请人补正申请材料的，按规定提出补正要求;申请材料形式要件齐备，符合条件的，全国股份转让系统公司出具接收确认单。
    2、全国股份转让系统公司审查反馈
    (1)反馈
    对于审查中需要申请人补充披露、解释说明或中介机构进一步核查落实的主要问题，审查人员撰写书面反馈意见，由窗口告知、送达申请人及主办券商。
    (2)落实反馈意见
    申请人应当在反馈意见要求的时间内向窗口提交反馈回复意见;如需延期回复，应提交申请，但最长不得超过三十个工作日。
    3、全国股份转让系统公司出具审查意见
    申请材料和回复意见审查完毕后，全国股份转让系统公司出具同意或不同意挂牌或股票发行(包括股份公司申请挂牌同时发行、挂牌公司申请股票发行)的审查意见，窗口将审查意见送达申请人及相关单位。
    (四)登记挂牌阶段
    登记挂牌阶段主要是挂牌上市审核通过后的工作，主要工作包括：
    (1)分配股票代码;
    (2)办理股份登记存管;
    (3)公司挂牌敲钟。这些工作都会由券商带领企业完成。【干货】2017年新三板挂牌条件及操作流程解析(二)公司企业新三板挂牌上市办理流程及各个阶段要求与工作(转自30投行)
    挂牌上市基本流程公司从决定进入新三板、到最终成功挂牌，中间需要经过一系列的环节，可以分为四个阶段：
    1、第一阶段为决策改制阶段，企业下定决心挂牌新三板，并改制为股份公司;
    2、第二阶段为材料制作阶段，各中介机构制作挂牌申请文件;
    3、第三阶段为反馈审核阶段，为全国股份转让系统公司与中国证监会的审核阶段;
    4、第四阶段为登记挂牌结算，办理股份登记存管与挂牌手续。
    (一)决策改制阶段
    决策改制阶段的主要工作为企业下定改制挂牌的决心，选聘中介机构，中介结构尽职调查，选定改制基准日、整体变更为股份公司。
    根据挂牌上市规则，股份公司需要依法设立且存续满两年。
    (1)依法设立，是指公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》。
    (2)存续两年是指存续两个完整的会计年度。
    (3)有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算。整体变更不应改变历史成本计价原则，不应?根据资产评估结果进行账务调整，应以改制基准日经审计的净资产额为依据折合为股份有限公司股本。申报财务报表最近一期截止日不得早于改制基准日。
    有限公司整体变更股份公司的基本流程：
    整体变更后设立的股份公司应达到以下基本要求：
    (1)形成清晰的业务发展战略目标;
    (2)突出主营业务，形成核心竞争力和持续发展的能力;
    (3)避免同业竞争，减少和规范关联交易;
    (4)产权关系清晰，不存在法律障碍;
    (5)建立公司治理的基础，股东大会、董事会、监事会以及经理层规范运作;
    (6)具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，做到资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立;
    (7)建立健全财务会计制度，会计核算符合《企业会计准则》等法规、规章的要求;
    (8)建立健全有效的内部控制制度，能够保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性和营运的效率与效果。
    此外，企业申请新三板挂牌，还需要根据《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》、《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》、《非上市公众公司监管指引第3号——章程必备条款》等相关法律、法规及规则对股份公司的相关要求，会在后续工作中落实。
    (二)材料制作阶段
    材料制作阶段的主要工作包括：
    (1)申请挂牌公司董事会、股东大会决议通过新三板挂牌的相关决议和方案;
    (2)制作挂牌申请文件;
    (3)主办券商内核;
    (4)主办券商推荐等主要流程。主要工作由券商牵头，公司、会计师、律师配合完成。
    (三)反馈审核阶段
    反馈审核阶段的工作主要是交易所与证监会的审核阶段，大约会在45天-60天左右;中介结构会根据情况进行反馈。反馈审查的工作流程如下：
    1、全国股份转让系统公司接收材料
    全国股份转让系统公司设接收申请材料的服务窗口。申请挂牌公开转让、股票发行的股份公司(以下简称申请人)通过窗口向全国股份转让系统公司提交挂牌(或股?票发行)申请材料。申请材料应符合《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》、《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件内容与格式指引(试行)》等有?关规定的要求。
    全国股份转让系统公司对申请材料的齐备性、完整性进行检查：需要申请人补正申请材料的，按规定提出补正要求;申请材料形式要件齐备，符合条件的，全国股份转让系统公司出具接收确认单。
    2、全国股份转让系统公司审查反馈
    (1)反馈
    对于审查中需要申请人补充披露、解释说明或中介机构进一步核查落实的主要问题，审查人员撰写书面反馈意见，由窗口告知、送达申请人及主办券商。
    (2)落实反馈意见
    申请人应当在反馈意见要求的时间内向窗口提交反馈回复意见;如需延期回复，应提交申请，但最长不得超过三十个工作日。
    3、全国股份转让系统公司出具审查意见
    申请材料和回复意见审查完毕后，全国股份转让系统公司出具同意或不同意挂牌或股票发行(包括股份公司申请挂牌同时发行、挂牌公司申请股票发行)的审查意见，窗口将审查意见送达申请人及相关单位。
    (四)登记挂牌阶段
    登记挂牌阶段主要是挂牌上市审核通过后的工作，主要工作包括：
    (1)分配股票代码;
    (2)办理股份登记存管;
    (3)公司挂牌敲钟。这些工作都会由券商带领企业完成。