保险如何避免巨灾风险

    其次，要发展和完善国内再保险市场，积极利用国际再保险市场，使巨灾风险能在更广的范围内分散。再保险是进一步分散其业务风险的有效手段。在提高中国专业再保险公司实力的同时，要增加国内再保险市场的主体，包括引入国外实力雄厚、信誉卓著的再保险公司。要建立国内保险公司互惠交换体系，加强彼此在再保险方面的长期合作，从而健全风险分散机制，提高承保分险的能力。同时，应积极利用国际再保险市场，以寻求在世界范围内分散巨灾风险。因为一国保险市场容纳和分散风险的能力是有限的。巨灾风险一旦发生，可能导致整个国内保险市场崩溃。这里有必要澄清一个认识误区。在我国商业分保中，只有4%的业务留在国内，高达96%的业务流向国外。学术界和业界对此多持否定态度。其实，这种状况有其合理性，因为最大限度地分散风险是保险经营的应有之义。国外再保险公司在获取大额保费的同时也承担了巨额赔付责任。如在美国这次保险赔付中，慕尼黑预计赔付9亿美元，瑞士再预计赔付7.3亿美元。
    最后，要借鉴西方经验，探索开发金融衍生工具和证券化工具，用以转移巨灾风险。进入90年代，**国家保险公司开发出新的风险转移工具，如发行巨灾债券、巨灾指数期货和期权交易等，通过金融衍生工具和证券化工具，将巨灾风险转移到证券市场。这从总体上扩张了保险企业风险转嫁的能力和效率，开创了保险业利用资本市场推进自身发展的一条新路。金融衍生工具和证券化工具对于保险实务界，甚至理论界而言，还是相当陌生的。因此，我们有必要加强在这方面的研究和探索，在资本市场趋于完善的情况下，探索开发出金融衍生工具和证券化工具，以转移巨灾风险。