| 问题 | 企业如何实现债务融资？ |
| 释义 | 债务融资是通过贷款或发行债券等方式融入资金的行为，具有短期性、可逆性、负担性和流通性等特点。企业可以通过银行信贷、发行债券、商业信用和租赁融资等方式进行债务融资。银行信贷是最重要的债务资金来源，债券融资具有流动性和显示企业经营业绩的优势，商业信用风险较低但债权人影响力有限，租赁融资能有效约束资产替代问题。不同方式的债务融资具有不同的代理成本。 法律分析 一、什么是债务融资 债务融资是指通过银行或非银行金融机构贷款或发行债券等方式融入资金的行为。债务融资具有以下特点： (一)短期性。债务融资筹集的资金具有使用上的时间性，需到期偿还。 (二)可逆性。企业采用债务融资方式获取资金，负有到期还本付息的义务。 (三)负担性。企业采用债务融资方式获取资金，需支付债务利息，从而形成企业的固定负担。 (四)流通性。债券可以在流通市场上自由转让。 二、企业可以通过哪些方式进行债务融资 债务融资的具体方式根据企业规模的大小和企业的经营类型会有不同，那么具体来讲，企业可以通过哪些方式进行债务融资呢?下面就为您详细介绍： (一)通过银行信贷融资。银行信贷是企业最重要的一项债务资金来源，在大多数情况下，银行也是债权人参与公司治理的主要代表，有能力对企业进行干涉和对债权资产进行保护。 (二)通过发行企业债券融资。债券融资在约束债务代理成本方而具有银行信贷不可替代的重要作用，它具有以下优点： 1、企业债券通常存在一个广泛交易的市场，投资者可以随时予以出售转让。这就为债权投资人提供了充分的流动性 可以降低投资的“套牢”效应，也即是降低了投资的专用性。 2、债务融资可以显示企业的经营业绩。债券对债权融资代理成本的约束还通过“信号显示”得以实现。由于债券存在一个广泛交易的市场。其价格能对债券价值的变化做出及时的反应，并且，债券的价格变动还将反映出企业整体债权价值和企业价值的变化。企业债券实际上起到了一个”显示器”的作用。可以使债权人及时发现债权价值的变动。尤其是在发生不利变动时迅速采取行动来降低损失。 (三)商业信用。商业信用是期限较短的一类负债，而且一般是与特定的交易行为相联系，风险在事前基本上就能被“锁定” 所以它的代理成本较低。但是，由于商业信用比较分散，单笔交易的额度一般较小，债权人对企业的影响很弱，大多处于消极被动的地位，即使企业出现滥用商业信用资金的行为，债权人也很难干涉。 (四)租赁融资。租赁融资作为一种债务融资方式，最大的特点是不会产生资产替代问题，因为租赁品的选择必须经过债权人审查，而且是由债权人实施具体的购买行为，再交付到企业手中。而且，在债务清偿之前，债权人始终拥有租赁品在法律上的所有权，对企业可能的资产转移或隐匿行为都能产生较强的约束。从这个角度来看，租赁融资的代理成本较之其他方式的债权融资显然要低得多。 结语 债务融资是企业通过贷款或发行债券等方式融入资金的行为，具有短期性、可逆性、负担性和流通性等特点。企业可以通过银行信贷融资、发行企业债券融资、商业信用和租赁融资等方式进行债务融资。银行信贷是最重要的债务资金来源，债券融资具有流动性和显示经营业绩的优势，商业信用风险较低但债权人影响有限，租赁融资能够约束资产转移行为。不同方式的债务融资代理成本各有差异。 法律依据 中华人民共和国中小企业促进法（2017修订）：第三章 融资促进 第十七条 国家推进和支持普惠金融体系建设，推动中小银行、非存款类放贷机构和互联网金融有序健康发展，引导银行业金融机构向县域和乡镇等小型微型企业金融服务薄弱地区延伸网点和业务。 国有大型商业银行应当设立普惠金融机构，为小型微型企业提供金融服务。国家推动其他银行业金融机构设立小型微型企业金融服务专营机构。 地区性中小银行应当积极为其所在地的小型微型企业提供金融服务，促进实体经济发展。 |
| 随便看 |
|
法律咨询免费平台收录17839362条法律咨询问答词条，基本涵盖了全部常用法律问题的释义及解答，是法律学习及实务的有利工具。