| 问题 | 外资并购案例之米塔尔收购华菱管线 |
| 释义 | 外方： **尔钢铁公司在钢铁业内被誉为"世界上全球化程度最高"的公司。米*尔从印度的一个钢铁作坊最终变成了全球第一大钢铁公司，业界总结它成功的秘诀为：在最合适的时机去收购与合并;用最精明的经营手法壮大那些被收购的企业。米*尔的创业史可谓并购的历史，其成功的案例可数最近两次著名的收购。2004年底，米*尔宣布以45亿美元收购**国际钢铁集团，再合并其现有的以自己名字命名的拉克什米**尔钢铁公司与**帕特公司两家钢铁企业的资产，从而组建世界最大的钢铁生产商。 中方： ****管线(000932)是中国十大钢铁企业之一，1999年由**华菱钢铁集团有限责任公司联合长沙矿冶研究院、**冶金投资公司等四家公司共同发起设立的，1999年8月3日在深*所挂牌上市。公司是我国小口径无缝钢管的重点生产企业，其主导产品小口径无缝钢管的国内市场占有率稳居第一。 并购发生时间： 2005年1月14日，米*尔集团与中国第八大钢铁集团--**华菱钢铁集团签订了《股份转让合同》，以3.14亿美元现金收购**集团下属的上市公司**管线37.17%的股份(656,250,000股国有法人股股份)，收购完成后，将与**集团并列为该公司第一大股东。然而，尽管中国钢铁业亟须引进技术，引进管理方式和资本，但要想以此为代价，让政府放弃对国有钢铁企业的控股权，却不太现实。 2005年6月9日，**集团与米*尔钢铁对已经签订的股权转让合同进行了修订。7月15日，国家发改委正式批复。 2005年9月16日，公司收到《商务部关于****管线股份有限公司变更为外商投资股份企业的批复》，同意**华菱钢铁集团有限责任公司持有公司的131250万股国家股中的64742.3125万股转让给**尔钢铁公司。 并购方式：股权转让，不控股。 标的额：3.38亿美元。 并购价格及定价依据： 米*尔公司以3.38亿美元收购**管线36.67%的股份(647,423,125股)，折合每股价格为4.31元。与控股方**集团公司37.673%(665,076,875股)的持股比例仅差一个百分点。根据合同约定，米*尔公司在成为**管线第二大股东后不能再增加持股比例。 并购当期股票二级市场价格：截止到2005年9月16日，**管线二级市场价格为每股4.28元。 每股净资产：**管线(000932)二季度(2005-6-30)季报显示，每股净资产4.04元。 |
| 随便看 |
|
法律咨询免费平台收录17839362条法律咨询问答词条，基本涵盖了全部常用法律问题的释义及解答，是法律学习及实务的有利工具。