| 问题 | 中小板上市，对发行人有什么要求？ |
| 释义 | 尽管中小企业在中小板上市好处非常多，但是不是所有公司都可以进行中小板上市的。现行的法律法规，对中小板上市的发行人是有规定的，只要发行人满足相关条件，才能进行中小板上市。 中小板上市发行人应当满足以下条件： 1、主体资格：依法设立且合法存续的股份有限公司。非股份公司，如独资企业、有限公司等，就应该改制为股份有限公司。 2、经营年限：持续经营时间应当在3年以上(有限公司按原账面净资产值折股整体变更为股份公司可连续计算)。 3、盈利要求： (1)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据; (2)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元;或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元; (3)最近一期不存在未弥补亏损。 4、资产要求：最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%。 5、股本要求：发行前股本总额不少于人民币3,000万元。 6、其它要求：最近3年内公司的主营业务、董事及管理层、实际控制人等不存在重大变动。 中小板上市发行人的限制条件 不是发行人满足发行条件的，就能够申请中小板上市发行股票的，一旦发行人存在以下情况，导致功亏一篑的情况，也不少。 1、发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响。 2、发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响。 3、发行人最近一个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖。 4、发行人最近一个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益。 5、发行人在用的商标、专利、专有技术以及特许经营权等重要资产或技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险。 6、其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。 公司作为发行人，要想在中小板上市的，就需要同时满足以上条件，否则不能进行中小板上市。倘若对中小板上市发行人要求有疑虑的，建议咨询专业公司法律师，看看自身是否已经满足了要求，有需要找律师的，可点击右上角。 一、首次公开发行股票并在创业板上市的条件 （一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算； （二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据； （三）最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏损； （四）发行后股本总额不少于三千万元。第十二条发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。 |
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