| 问题 | 期指合约，期指合约什么意思 |
| 释义 | 期指合约是什么 期指合约是什么？配置比例怎么设计？想了解更多市场信息，可以通过贵州证券开户、炒股、办理证券从业资格考试、积分入户、股民社区、惠民服务汇、权威问答、500问等平台。5月23日，一个非常重要的节点，有必要提醒下配置配置哪只股票，以及配置什么方向。期指和股指有什么不同？配置什么方向？股指，指的是沪深300、中证500、创业板等指数，它代表着市场上的市值在1000亿美元以上的个股的整体表现。我们先来看看沪深300的例子，如下图：沪深300日线图，注意其下面指数增长的趋势线，且下降的趋势线可靠性远高于上升趋势线，我们应该选择之前的平均线略做置换。 创业板日线图，我们可以发现如果是一年以上的震荡性行情，则可以适当关注创业板。a股经济状况长期看好的时候，创业板的收益会高于上证综指。沪深300日线图，注意其有效支撑线—60日均线支撑效果非常强，用短线最为合适。选择什么股票？我们选择了上面的四只股票，它们是沪深300的成分股。可以发现上证综指的指数编制，形成了a股历史最完整的指数，也是a股的发源地。但是同时指数比较稳定，最能代表市场的变化。 我们目前看到a股的整体表现比较强，尤其是500强的股票，只要股指站稳，我们仍然可以把它当成a股进行看待。但是细分行业特色弱，也就是未来可能收到政策影响，带来一些新的表现，我们要充分考虑。“这也就是说，股指整体能代表a股中最好的那些，而我们又必须选择表现最好的股票进行配置，”你选择沪深300是否说明自己特别看好它，也不一定。 沪深300的低点可能还在打破的过程中，高点有可能有高点的表现，这些都是未知数。所以我们不是一定要去选择上证综指，上证综指短期内一定涨，不会跌，所以很可能代表a股中最好的方向。创业板的表现也许正在受到政策影响，可能会走一个上升回档的趋势。在a股投资，不要想着把握最低点在哪，应该想着能抓住什么样的机会。 而如果你做成了短线交易，短线波动能否抓住未知，长期收益并不好预期。我个人认为股指有可能走成中长期趋势线压力线的延伸，当日指数的收盘点位比日线压力位低的话，代表市场走弱。所以短线操作应该不要过度关注股指，重点应该放在股指下方的支撑位置。4月，有哪些特别值得关注的股票？上证50、中证500、创业板中小盘股都选了上证50可以作为5月份的主战场，龙头大哥是中证500。也许5月中证500会走得比上证50强，但是中证500的走势大约是强势中证500三倍左右。而创业板我个人认为会强势至少一倍。 所以，建议配置创业板的股票。因为创业板仍然是活跃的。 期指合约持仓龙虎榜 期指合约持仓龙虎榜最新数据经过四个多月的拉锯战之后，量化策略大师统计出了两个空头排位集中时间点：2018年3月、2019年1月，它们分别是开盘竞价、早盘市场最大波动幅度超过10％的节点。与传统的点位分析以及周期分析不同，我们不对历史价格及时区间中小体量、基本面指标的震荡进行过多的分析，而是使用比较的方法和常规的估值区间分析进行策略研究。我们期待用两个月的时间来归纳出资金操作的规律，从而能够解决期指杠杆率过高，以及指数波动幅度大的问题。在过去的这两个月中，量化策略大师将再次追加期指和现货之间的算法对冲，实现对现货高频的操作。 过去一年在资金操作上我们花费的资金在12亿元左右，合计操作了近30亿手合约，对冲覆盖了一年的仓位，用于最大4000手的操作。过去一年，我们花费的资金在13亿元左右，合计对冲170亿手合约，对冲覆盖了一年的仓位，用于最大7000手的操作。单纯从过去一年的历史数据来看，可以从一个侧面看出行情变化的趋势，2018年的市场最高波动率达到了近一个月最大一次的10754点，而2018年全年最大的波动仅有5489点。这个波动率的上限在3000点，低于之前10800点的最高波动水平，但是这个成交量已经跟全年的成交量相比已经处于历史平均水平。随着过去一年我们最大头寸产生的差距越来越大，波动也逐渐的放大，今年一季度我们设计的对冲工具不再有效。去年一季度成交量为12000手左右，今年一季度以来一直在20000手左右徘徊，这可能跟去年春节前的情绪因素有关。 今年策略大师希望策略能更加犀利，更好的利用现货波动将期指拉回去年最大波动水平。长期目标就是将合约估值区间再控制在30倍以内，换句话说就是1～2年差价损失不超过30％，3～5年差价损失不超过50％。由于我们之前都是考虑头寸控制的问题，这次我们更加希望将合约估值控制在10倍的水平，且每年的夏季达到30％左右，之后逐年下降。短期的策略，仍然维持现货和期货的关联控制思路，长期策略的配置优先顺序比较，仅为大家提供参考，盈亏自负。我们认为这可能是对冲策略的突破口。在该账户平仓总额里面，他以7月26日、29日、30日合约的盈利为基准，将一年来对冲总体盈利的50％收益用于对冲做空期指，即盈利在1600万左右，10％的盈利率在3000万左右。 超额收益来自上半年截止到6月19日到9月22日期间，四个月的对冲收益，这可能跟4月底的成交量有一定关系。近一年盈利基金经理李振博：能接受市场较大波动，始终坚持做多，上半年做多了美股成交额超过1000亿美元，下半年加大杠杆做空英镑，。 期指合约对股指影响 期指合约对股指影响较大一般都是利空或者利多做空为什么做空利空原因很多，比如周一的变盘下跌，没有利空来推动大部分个股跳水做多比如各种利好消息，比如恢复期指交易，现在中国国企改革都突破了发改委的控制，利好个股未来可能会像国企改革这条主线拉起上涨对股票价格没有太大影响。股票买完100个涨停，股指期货放行100个跌停，对现货资金没有太大影响，但是交易所的绩效会不会受到影响还不好说。看个人啦，如果你买进的股票被套牢，而没有股指那就赚钱了，但是股指放行可能对上市公司质量提高也可能是造成股市剧烈波动，我们不知道明天会发生什么，不过我们知道如果不放行又会带来连锁反应，所以我的方法是等待赚钱与否看你能拿得住不，想放手的话亏损概率很大，遇到那种三把刀十把弓九把屠龙的，你想干啥只能在比指数稍微高一点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点点。 该内容由 张胜云律师 和 律说律答 共创回答 |
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