| 问题 | 中小企业常见的融资方式 |
| 释义 | 法律分析：1、银行贷款，银行贷款融资成本低，但是对企业的资质要求非常。从银行借款是企业最常用的融资渠道，但银行有自己的风险控制原则，这是由银行的业务性质决定的。对银行来讲，一般不愿冒太大的风险，因为借款对企业获得的利润没有要求权，所以对风险大的企业或项目不愿借款，哪怕是有很高的预期利润。。2、熟人借贷3、通过挂牌区域性股权交易市场（即四板），可获得债权和股权融资的机会4、投资机构 一、股权融资的分类： 股权融资是一种资本金融资，投资者对企业利润有要求权，但是所投资金不能收回，投资者所冒风险较大，尤其在一些一线城市，比如北京股票融资就是一种很常见的现象，当然这种投资也要求的预期收益也比银行高，从这个角度而言，股票融资的资金成本比银行借款高。 按照融资对象可分为公开发行股票、招商引资、募集职工内部股等三种。 1、公开发行股票 股票上市可以在国内或国外进行，可以在主板市场或创业板市场进行，根据公司的具体情况而定。具体而言，发行股票的优点是： 第一，所筹资金具有永久性，无到期日，没有还本压力； 第二，一次筹资金额大，用款限制相对较松； 第三，提高企业的知名度，为企业带来良好声誉； 第四，有利于帮助企业建立规范的现代企业制度。 同时，股票上市也有不利之处： 第一，上市的条件过于苛刻； 第二，上市时间跨度长，竞争激烈，无法满足企业紧迫的融资需求； 第三，企业要负担较高的信息报道成本，各种信息公开可能会暴露商业秘密； 第四，企业上市融资必须以出让部分产权作为代价，分散企业控制权，从而出让较高的利润收益。 希望通过股票上市融资的企业必须满足上市条件，选择不同的上市地点，需要满足的条件也有差异，拥有良好的发展前景是成功融资的关键。 2、招商引资 招商引资也是一种股权融资，但不通过公开市场发售，引入外部投资者，是一种私下寻找战略投资者的融资方式。因此其优缺点与发行股票上市类似，但由于不需要公开企业信息以及被他人收购的风险较小等原因，也受到一些企业的欢迎。 3、募集职工内部股 对于大多数企业来说，使员工持股已不仅仅是一种融资渠道，更多的以管理手段表现出来，明确的将员工利益与企业长期利益结合在一起，增强员工对公司的归属感、长远发展的关切度和管理的参与度，形成具有竞争和激励效应的科学的分配制度。 但是，由于没有完善的法律法规对员工持股进行规范和约束，直接导致在实际操作中会出现一些问题，例如，新老员工是否应享有不同的分红权；离职员工的股票应该怎样处理等。对企业来说，股权过度分散也不利于长期发展。 4、出售公司部分股份。 关键是要有吸引力。 股权融资由于具有软时间约束和高成本两种特性，适用于投资收益波动大但预期收益高的企业，以及投资要有一段较长的无收入或低收入期后才能有高收益的企业。 当企业需要的资金量比较大时（比如并购），股权融资就占很大优势，因为不像债权融资那样需要定期支付利息和本金，而仅仅需要在企业盈利的时候支付给股东股利。 二、债权融资怎么分类？ 企业债权融资方式主要可分为六类。一、企业老板的私人信用，相当于民间的私人借款这是的独特方式;即是最不规范的企业融资方式，也是民营企业内最普遍的融资方式。融资金额一般较小，稳定性难以确定。二、企业间的商业信用这是以应付购货款和应付票据的方式从供货厂家进行资金筹集的一种方法，即通过企业间的商业信用，利用延期付款的方式购入企业所需的产品，或利用预收货款、延期交付产品的方式，从而获得一笔短期的资金来源。三、租赁现代租赁是一种商品信贷和资金信贷相结合的融资方式，对需方企业来讲，它具有利用租赁业务“借鸡生蛋，以蛋还钱”的特点，以解决企业的资金不足，减少资金占用，发展生产，提高效益。目前租赁的形式很多，有经营租赁、代理租赁和融资租赁等。四、银行或其他金融机构贷款这种方法能够比较容易而迅速地达到融资的目的，其具体方式有票据贴现、短期借款、中期借款和长期借款。但是要大量及时取得银行等金融机构的贷款却是一件十分困难的事情，因为贷款人特别重视资金的安全性，并为此对企业提出了系统的财务指标控制如资产负债率、增长率、利润率等，尤其在企业暂时陷入困境时，很难满足银行的一系列要求。五、从资本市场融资企业可以通过在金融市场发行债券的方式融资，这主要用于筹集长期资金的需要。目前，我国债券市场规模偏小，品种单一，有待于进一步完善。六、利用外资其形式主要有卖方信贷、买方信贷、补偿贸易、外国政府贷款、国际金融机构贷款等。以上列举了六种类型的企业债权融资的方式，对企业来说，其负债的种类是多种多样的，是多种负债形式的组合，企业应根据自己的经营状况，资金状况及所具备的条件，决定本企业的举债结构，并随时间及企业经营状况的变化随时调整这一举债结构。 法律依据：《中华人民共和国中国人民银行法》 第二十九条中国人民银行不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券。 第二十四条中国人民银行依照法律、行政法规的规定经理国库。 |
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