| 问题 | 公司债券赎回条款的内容与作用是什么 |
| 释义 | 公司债券赎回条款内容： 如果公司的股票价格在若干个交易日内满足赎回条件，公司有权按照赎回价格赎回公司剩余的可转换债券。 作用： 有利于发行人的条款，当历史预期年化收益率下降并低于债券的息票率时，债券的发行人能够以更低的成本筹到资金。 一、公司债券和股票相同点区别是什么 公司债券与股票相同：两者都是有价证券；两者都是筹集资金的手段； 1、两者的收益率相互影响； 2、两者权利不同。债券是债权凭证，债券持有人与债券发行人之间存在债权债务关系。债券持有人只能按时获得利息并收回本金，无权参与公司的经营决策； 3、股票是所有权凭证，股东是发行股票公司的股东。股东一般有投票权，可以通过选举董事行使对公司经营的决策权和监督权； 4、两者的目的不同。发行债券是公司追加资金的需要，属于公司负债，不是资本。发行股票是股份公司为创办企业和增加资本而筹集的资金； 5、两者的期限不同。债券一般有规定的还款期限，是一种有期投资。股票通常无法偿还，一旦投资入股，股东就无法从股份公司收回本金，因此，股票是无期投资或永久投资； 6、两者收入不同。债券有规定的利率，可以获得固定利息；股票股息不固定，一般取决于公司的经营情况； 7、风险不同。股票风险较大，债券风险较小。 二、存单真有风险吗 大额存单是有风险的。对认购大额存单起点有要求，金额个人投资人认购大额存单起点金额不低于20万元，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。对于浮动利率存单受利率浮动的影响。发行人会在每期大额存单发行前在发行条款中对是否允许转让、提前支取和赎回，以及相应的计息规则等进行规定。 三、可转换债券与可交换债券的区别有哪些 可转换债券与可交换债券的区别： 1、发债和偿债的主体不同；可转换债券通常是上市公司的股东，可转换债券是上市公司本身； 2、根据不同的法律法规；可交换债券是《公司债券发行试点办法》，可转换债券是《上市公司证券发行管理办法》。前者侧重于债券融资，后者侧重于股权融资； 3、发行目的不同；可交换债券包括投资退出、市值管理和资产流管理，不一定用于投资项目。可转换债券一般用于投资项目； 4、转换股份的来源不同；可转换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人未来发行的股份； 5、股权稀释效果不同。可交换债券不会导致总股本的变化。可转换公司债券将扩大发行人的总股本，稀释每股收益。 【本文关联的相关法律依据】 《证券法》第四条 证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。 |
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