| 问题 | 公司债券与可转债的定义与特点 |
| 释义 | 公司债券与可转债的区别：公司债券是发行人按期还本付息的有价证券，而可转债可以转换为发行公司股票，具有较低的利率。可转债相当于在公司债券基础上增加了转换成股票的期权。债券是一种债权债务关系，具有法律效力。 法律分析 公司债券与可转债的区别 1、可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。 2、公司债券须在一定期限内按照约定的条件还本付息，还本付息完成，公司债券结束;可转换公司债券若转换为股票，则其公司债券特征丧失，形成股票特征。 3、一般公司债券是指发行人依照法定程序，向投资者发行的约定在一年以上期限内还本付息有价证券的行为。可转换公司债发行是指发行人依照法定程序，向投资者发行的在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券的行为。 4、可转换债券是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。 5、债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(债券购买者)即债权人。 结语 公司债券与可转债的区别在于，公司债券是指公司按法定程序发行的有价证券，约定一定期限内还本付息；而可转债是一种可以转换为债券发行公司股票的债券，通常具有较低的票面利率。公司债券在还本付息完成后结束，而可转债若转换为股票，则失去债券特征，形成股票特征。债券是一种金融契约，具有法律效力，发行者为债务人，投资者为债权人。可转债在发行公司债券的基础上附加了一份期权，允许购买人在规定时间内将债券转换为指定公司的股票。 法律依据 中华人民共和国公司法（2018修正）：第七章 公 司 债 券 第一百五十八条 记名公司债券的登记结算机构应当建立债券登记、存管、付息、兑付等相关制度。 中华人民共和国公司法（2018修正）：第七章 公 司 债 券 第一百五十九条 公司债券可以转让，转让价格由转让人与受让人约定。 公司债券在证券交易所上市交易的，按照证券交易所的交易规则转让。 中华人民共和国证券法（2019修订）：第二章 证券发行 第十五条 公开发行公司债券，应当符合下列条件： （一）具备健全且运行良好的组织机构； （二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； （三）国务院规定的其他条件。 公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。 上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当遵守本法第十二条第二款的规定。但是，按照公司债券募集办法，上市公司通过收购本公司股份的方式进行公司债券转换的除外。 |
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