| 问题 | 公司债券发行条件是什么 |
| 释义 | 债券发行的条件指债券发行者发行债券筹集资金时所必须考虑的有关因素。 具体包括发行额、面值、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格、发行费用、有无担保等，由于公司债券通常是以发行条件进行分类的，所以，确定发行条件的同时也就确定了所发行债券的种类。 一、公司债和企业债的区别 公司债和企业债的区别如下： 1、发行状况不同。公司债可采取一次核准，多次发行。企业债一般要求在通过审批后一年内发完； 2、担保不用。公司债采取无担保形式，而企业债要求由银行或集团进行担保； 3、发行制度不同。公司债采取核准制，企业债采取的是审核制。 一、公司债券偿还的方式如下： 1、到期一次直接偿还债券，在债券整个偿还期内，溢价或折价都已全部摊销，因此，无论当初是按面值发行还是折价或溢价发行，应付的账面价值均等于面值，不会因偿付发生损益； 2、提前从证券市场买回债券，公开上市的债券，其市价随市场利率的升降而变动； 3、向债券持有人赎回债券； 4、分期分批偿还，本金分成若干批次分期偿还，其偿还形式可根据债券发行时规定的办法进行，或采用分批抽签、或按债券号码的顺序的办法还本。 二、债券偿还分类如下： 1、期满偿还，按发行所规定的还本时间在债券到期时一次全部偿还债券本金； 2、期中偿还，在债券到期之前部分或全部偿还本金的偿还方式； 3、延期偿还，在债券发行时就设置了延期偿还条款，赋予债券的投资者在债券到期后继续按原定利率持有债券直至一个指定日期或几个指定日期中一个日期的权利。 总的来说，公司债和企业债的区别在于发行状况、担保、发行制度，公司债券偿还的方式包括一次直接偿还债券、提前买回债券、向债券持有人赎回债券、分期分批偿还，债券一般可以期满偿还、期中偿还、延期偿还。 二、中国公司债券的类型 按不同的标准，可以分为不同的种类： (1)按债券期限，公司债券可分为短期公司债券、中期公司债券和长期公司债券。 (2)按债券是否记名，公司债券可分为记名公司债券和无记名公司债券。 (3)按债券有无担保，公司债券可分为信用债券和担保债券。 (4)按债券可否提前赎回，公司债券可分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券。 (5)按债券票面利率是否变动，公司债券可分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券。 (6)按发行人是否给予投资者选择权，公司债券可分为附有选择权的公司债券和不附有选择权的公司债券。 (7)按发行方式，公司债券可分为公募债券和私募债券。 【本文关联的相关法律依据】 证券法第十六条公开发行公司债券，应当符合下列条件: (1)股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元; (2)累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十; (3)最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息; (4)筹集的资金投向符合国家产业政策; (5)债券的利率不超过国务院限定的利率水平; (6)国务院规定的其他条件。 |
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