| 问题 | 不良资产处置中的税务处理要点有哪些 ？ |
| 释义 | 随着银行不良资产率的上升，国家开始推行不良资产证券化，控制其增长，但是证券化也给不良资产业务带来了一些问题。比如不良资产证券化业务中涉及到的税务问题，针对这个，给大家详细说明一下。 一、不良资产的交易 不良资产交易比较简单。卖方一般是银行或者是资产管理公司，他们把不良资产卖给境内或者境外投资者。购买不良资产以后，买方再将它进行处置或者是再处置，又或者找债务人进行清收。当然，在这个过程中也会发生一些费用，相对应的也要交税。 需要缴纳什么税?第一，是否需要缴纳所得税;第二，是否需要缴纳流转税。国家税务总局对于一般的不良资产处置业务没有出台过任何文件(外资和AMC除外，只对AMC出过56和39号文)。由于总局没有出过所得税的相关文件，因为企业所得税法中的原则就是：有所得交税，无所得不交税，谁有所得谁交税。 至于流转税，它在过去的十年中有比较大的变化，虽然去年国家把营业税改成了增值税，但是总体原则没有变化。在不良资产交易中，银行把不良资产卖给AMC时并没有缴纳流转税。目前在增值税体系下的实际操作中，是没有人为不良资产的转让缴纳增值税的，因为在增值税税法中，不良资产的转让行为不在增值税的征税范围内。从理论上讲，在单纯的不良资产交易中，买方是不需要缴纳增值税的，当然如果在交易中有所得，就需要缴纳所得税，无所得就不缴纳任何税。 对于银行来说，他是第一手的卖方，在此过程中是不需要考虑任何税负的，只需要考虑扣除资产损失。根据25号公告，在资产的转让，包括做证券化出表的过程中，作为银行需要考虑的只是如何扣除资产损失，也就是当他的资产出表，真实地发生了损失后，到底是选择清单申报还是专项申报做资产扣除。 对于转让方的税务处理需要考虑两个方面。首先，有没有流转税;第二，资产损失的税前扣除。 二、受让方的收购架构与税负分析 银行可能不用考虑受让方的税负问题，但是处置过程中，需要考虑双方的税负，因为有时这会影响到双方的定价。如果受让方的税负高，而银行定价过高，就不会形成交易;如果银行定价过低，又会损伤自身的利益。因此，在这个过程当中，一般买方和卖方都需要把各自交易的税负讲清楚。 三、境外投资者收购不良资产常用方法 境外投资者会在境外设立一个特殊目的公司，一般会设立在卢森堡或者是开曼等税负比较低的地方，然后直接向中国境内的AMC购买不良资产包。购买之后，境外特殊目的公司作为债权人会在中国聘请代理人、法律顾问、税务和监管顾问，帮他去收不良资产包，而且他会被允许在中国开一个银行账户，所有的资金都是通过这个银行账户进行收支的。在此过程中，不良资产包的资产会被打包，或者是再分割，最后卖给第三方，这是第一种情况。第二种情况，如果在不良资产包中，一部分债务人是有部分偿还能力的，那么就会找他进行清收。 关于其中的税负，分为以下几个方面：第一，转让债权是不涉及税负的，不会产生流转税;第二，如果聘请别人去收债，作为债权人，收债也是不涉及流转税的;第三，有时候会出现一些抵押资产，如果把这些抵押资产进行变卖，变卖之后就会形成所得，然后转到投资者在中国的账户。 投资者的收入包括三个部分： 一是处置资产包所获得的人民币的收益。例如购买了一个亿的资产包，但收取了两个亿，这样就产生了一个亿的债务收益，相当于重组收益。 二是不良资产包的资金在中国是会产生利息的，也就是银行存款的利息，这也是投资人的所得。 三是汇兑收益。这部分收益原则上应该是资产包的收益，理论上是应该在中国缴税，但是现在的法规中并没有明确这一点。这是第一种情况，投资者是非居民的情况。 利润汇回有两种情况，一种是缴纳25%的企业所得税，一种是缴纳10%的预提所得税。两者征税方式的差别在于境外这家公司是如何去收取资产包的。如果投资者在中国形成常设机构，那么这时候就要缴纳25%的企业所得税;如果是不形成常设机构，只在中国聘请第三方专业机构，那么应该适用的就是缴纳10%的预提所得税。有人认为，缴纳10%的预提所得税要好于25%的企业所得税，事实上并不见得。因为25%的企业所得税的所得基础是净利润(收入-成本-费用)，但是10%的预提所得税的交税基础是资本利得(收入-成本)，假如清收费用特别大的话，第一种方法并不见得比第二种方法税负高，因为实际收益的25%可能要比10%的资本利得要小。当然其他的外汇方面的要求，跟税务方面并无太多关系，并不需要太多关注。 第二种方法并不常用，即境外公司直接投资一家外商独资企业，用外商投资企业进行清收，那么外商独资企业的清收过程其实跟原来的非公企业是一样的，但是在税负上会存在差别。由于独资企业是一个实体，所以需要先缴纳25%的企业所得税，才能把剩下的利润汇出去。在汇回去的过程当中，还需要缴纳5%或者10%税，如果投资者所在的国家和我国有税收协定，对于资金的汇回，则可以减低5%的税率，否则就是10%。这样来看，他的实际税负就相当于25%加上7.5%的税。实际操作当中比较少用。 第三个是关于境内投资者的，也是比较常见的。他在税负上只需要考虑“谁有所得谁交税”，在整个过程中不存在流转税，因为买卖的过程中标的都是债权。 四、境外投资者收购不良资产方法 1、在整个资产证券化的过程中，涉及到了哪些交易的标的 首先是最底层债务人层面上的抵押资产。在银行层面上，原来它是债权资产，背后会有抵押资产。如果把债权资产进行证券化，就意味着它由原来的债券资产变成了证券资产。在征税的领域中，我们经常强调的两个东西就是：第一，我对谁征税;第二，我对什么征税。这种情况当中，如果刚才是债权资产，债券资产的转让根本就不属于增值税的征税范围。但是反过来，如果是证券资产，这件事情就会变得不一样了，转让金融商品是需要缴纳增值税的。所以，如果投资人拿到了金融资产，尤其是证券化后的金融资产，在进行转让时，现在是要缴纳增值税的。如果不转让，只是持有，是不会产生税负的，但是新增值税法中提出了一个特别的概念，尤其是最近出台的140号文的第一条和第二条提出了一个概念：如果投资者是保本收益，那么这个收益应该被认定为是利息收益，利息收入又属于增值税的征税范围。所以，在资产证券化的过程当中，投资人(当然银行作为卖方可能会反过来成为投资人)在这个过程当中，需要考虑的问题就是，持有或者留有的这部分资产是否会出售。如果我把它出售掉，那么这个交易差额就应该属于增值税的应税范围，应该缴纳增值税。 第二，如果持有的是优先级的资产，那这个资产能否被认定为是保本的，或者说在持有这个资产的过程中，在增值税税法下，是否有这部分收入被认定为是利息的可能性。 在证券化的整个过程当中，税负问题既简单又复杂。复杂是因为在下面的过程中有很多的交易，如果是单纯的债权债务的转让，是不涉及税负的。但是债权债务的清收过程中，会涉及各种各样的税。比如说，如果我有一个抵押物，这个抵押物是机器设备，那么我在变卖这个抵押物的过程中，可能就会涉及流转税。 有人之前做过一个很有意思的项目，就是一家破产企业对外出售机器设备和厂房土地。因为破产企业在破产的过程中，制定的价 该内容由 梁勤栓律师 和 律说律答 共创回答 |
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