| 问题 | 具备什么样的条件可以发行债券,发行债券有什么优缺点 |
| 释义 | 发行条件 根据《证券法》、《公司法》和《公司债券发行试点办法》的有关规定，发行公司债券，应当符合下列条件： 股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元; 本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%;金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算; 公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，募集的资金投向符合国家产业政策; 最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息; 债券的利率不超过国务院规定的利率水平; 公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷; 经资信评估机构评级，债券信用级别良好。 不得发行条件 公司存在下列情形的不得发行公司债券： 前一次公开发行的公司债券尚未募足; 对已发行的公司债券或其他债务有违约或者迟延支付本息的事实，仍处于继续状态; 违反规定，改变公开募集公司债券所募资金的用途; 最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为; 本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏; 严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。 根据《证券法》第十六条的规定，公开发行公司债券募集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。 企业发行债券的优点： 企业债券要求较低，公司债券要求则相对严格，只有国有独资公司、上市公司、两个国有投资主体设立的有限责任公司才有发行资格，并且对企业资产负债率以及资本金等都有严格限制。可转换债券只有重点国有企业和上市公司才能够发行。 企业发行债券的缺点： 采用发行债券的方式进行融资，其好处在于还款期限较长，附加限制少，资金成本也不太高，但手续复杂，对企业要求严格，而且我国债券市场相对清淡，交投不活跃，发行风险大，特别是长期债券，面临的利率风险较大，而又欠缺风险管理的金融工具。 该内容由 梁勤栓律师 和 律说律答 共创回答 |
| 随便看 |
|
法律咨询免费平台收录17839362条法律咨询问答词条，基本涵盖了全部常用法律问题的释义及解答，是法律学习及实务的有利工具。